Num ambiente financeiro caracterizado pela incerteza e taxas de juro flutuantes, a Allianz Global Investors (GI) oferece informações valiosas sobre a dinâmica que molda os mercados para 2023 e além. De acordo com os seus especialistas, tanto o Banco Central Europeu (BCE) como a Reserva Federal (Fed) estão previstos para efetuar ajustes significativos nas políticas nos próximos anos. Eis um olhar mais atento sobre as suas perspetivas e o que os investidores podem antecipar.
Taxas de Juro Elevadas Apresentam Desafios e Oportunidades
A Allianz GI prevê que as taxas de juro elevadas se mantenham no próximo ano, afetando as estratégias de investimento tanto na Zona Euro como nos Estados Unidos. Com os custos de financiamento a aumentar, apenas as empresas mais robustas têm probabilidade de prosperar, marcando o início do fim das chamadas empresas “zombie”. Este desenvolvimento, conforme descrito por Virginie Maisonneuve, Diretora Global de Investimentos para o segmento de ações na Allianz GI, é visto como uma mudança positiva em direção a mercados mais saudáveis e competitivos.
A Seletividade é Fundamental
Neste ambiente de taxas mais elevadas e volatilidade do mercado, os investidores em ações devem ser criteriosos nas suas escolhas. Não basta depender apenas de demonstrações financeiras; as capacidades das equipas de gestão para inovar e adaptar-se ao ambiente em constante mudança são igualmente vitais. Como os especialistas da Allianz GI enfatizam, a construção de uma carteira bem equilibrada torna-se um aspeto crítico da estratégia de investimento.
Antecipando o Comportamento da Fed e do BCE
A Fed e o BCE estão prestes a tomar medidas significativas. A Reserva Federal dos Estados Unidos, após implementar 11 aumentos nas taxas de juro entre março de 2022 e julho de 2023, espera-se que reduza as taxas no meio de 2024. Em contraste, o BCE prevê aumentar as taxas uma ou duas vezes em 2023, seguido de um potencial corte de taxas em 2024. Esta divergência na política monetária reflete diferentes condições económicas nos Estados Unidos e na Zona Euro.
Perspetivas para o Negócio da Allianz GI
Além das informações sobre o mercado, a Allianz GI tem aspirações de crescimento adicional, especialmente na Ásia. A empresa gere atualmente 99 mil milhões de euros em ativos na região e obteve pré-aprovação para o estatuto de Empresa de Gestão de Fundos (FMC) na China, abrindo portas para o continente. A Allianz GI já está ativa em diversos mercados asiáticos, incluindo Hong Kong, Taiwan, Japão, Singapura e Indonésia.
Apesar de enfrentar desafios como inflação, tensões políticas, taxas de juro elevadas e riscos de recessão, a Allianz GI mantém-se empenhada em enfrentá-los eficazmente, enquanto serve uma base diversificada de clientes, incluindo investidores de retalho e institucionais. A sua abordagem sólida na resolução destes desafios posiciona-os como um parceiro de confiança numa paisagem financeira em rápida mudança.
À medida que os investidores se preparam para um cenário económico em mutação, as informações da Allianz GI fornecem orientação valiosa sobre como se adaptar e prosperar neste ambiente de mercado em constante evolução.
